Inadimplência de empresas em recorde leva bancos ao Open Finance
Com 9,2 milhões de CNPJs inadimplentes em julho, bancos e fintechs cruzam Open Finance, dados de bureaus e IA para antecipar o calote das empresas.
O número de empresas inadimplentes no Brasil bateu recorde, e bancos e fintechs tentam reagir cruzando dados do Open Finance, informações de bureaus de crédito e inteligência artificial para enxergar o problema antes de ele virar calote. O movimento foi detalhado em reportagem do Finsiders Brasil publicada em 19 de outubro de 2026, a partir de debates no evento Fintech View, realizado em São Paulo em 15 de outubro.
O tamanho da inadimplência empresarial
Segundo a Serasa Experian, em julho de 2026 havia 9,2 milhões de CNPJs inadimplentes, número inédito. Eles somavam 67,2 milhões de dívidas negativadas, num total de R$ 238,6 bilhões. Débitos fora das instituições financeiras respondiam por 75,7% do valor; bancos, cartões e financeiras, por 24,3%. Entre micro e pequenas empresas, a média foi de 6,9 contas negativadas e dívida de R$ 23.574,33 por CNPJ.
A economista-chefe da Serasa Experian, Camila Abdelmalack, associa o quadro a custos de financiamento elevados e à desaceleração da atividade. Por ser indicador de estoque, a melhora tende a aparecer só aos poucos, mesmo com o início do ciclo de queda da Selic.
Como o mercado tenta antecipar o risco
A Núclea, que processa dados de boletos, TEDs e recebíveis de cartão, afirma ter um modelo que sinalizou uma empresa cerca de 11 meses antes de ela pedir recuperação judicial, segundo o superintendente de dados Murilo Garcia. A Klavi acompanha receitas, despesas e endividamento total dos clientes, o que permite a credores reduzir exposição ou limites quando o fluxo de caixa piora, conforme o executivo Mario Rodrigues.
Na visão de Luiz Miranda, da Mastercard Brasil, os dados dos bureaus são estáticos, ao passo que o Open Finance mostra o comportamento recente. Já Priscila Faro, apresentada como diretora do Mercado Livre, disse que o Mercado Pago usa dados compartilhados com consentimento em todas as decisões de crédito e analisa mais de 2.500 outros sinais, incluindo risco de superendividamento.
Obstáculos e sinais de alerta
A adesão de empresas ao Open Finance ainda é um desafio, sobretudo quando o CNPJ tem dois representantes legais, caso que exige validação extra. Na lista de alertas citada pela Serasa estão atrasos pequenos mais frequentes, uso intenso de crédito rotativo e de capital de giro, procura crescente por novos financiamentos e atrasos com credores. A demanda por crédito empresarial subiu 11,2% em 12 meses até agosto de 2026, com alta de 11,4% entre micro e pequenas empresas, segundo a reportagem.
Não é recomendação de investimento.
Fontes: Finsiders Brasil, "Bancos e fintechs apostam em Open Finance e IA contra calote de empresas" (19/10/2026); Serasa Experian, indicador de inadimplência das empresas de julho de 2026 (publicado em 01/09/2026).